Turquia aperta os parafusos do boom de crédito com novas regras de empréstimo

(Bloomberg) -- O banco central da Turquia lançou novas medidas para conter os gastos com cartões de crédito e limitar os empréstimos a algumas indústrias, à medida que se apoia no aperto dos bastidores para controlar a inflação sem quebrar a economia.

Mais lidos da Bloomberg

China substitui ministro das Relações Exteriores após ausência misteriosa

'Estávamos errados': Wilson, do Morgan Stanley, oferece ações Mea Culpa

Twitter se transformando em X definido para matar bilhões em valor de marca

Musk explica por que está mudando o nome do Twitter e o icônico logotipo do pássaro

Quem quer manter as taxas de caminhada e quem não quer? Analisando as opiniões do Fed

Dias depois de uma segunda subida das taxas de juro que ficou aquém das expectativas, os decisores políticos anunciaram alterações nas regras que tornarão mais dispendioso para os consumidores a utilização de cartões de crédito para levantamentos de dinheiro. O banco central também está impondo um limite de crescimento mais rigoroso aos empréstimos para automóveis e a alguns créditos comerciais, de acordo com o seu anúncio na terça-feira.

Os empréstimos à exportação e ao investimento, entre alguns outros, ficarão isentos das restrições. O banco central descreveu as medidas relativas à utilização de cartões de crédito como parte de um esforço para “controlar a inflação e equilibrar a procura interna”.

O desafio para a Turquia é como arrefecer a inflação, que ainda está próxima dos 40%, mas manter o fluxo de crédito para partes da economia de 900 mil milhões de dólares, com eleições locais a menos de um ano de distância. Enquanto a crise do custo de vida consumia a Turquia no ano passado, os gastos com cartões de crédito atingiram um recorde como alternativa aos empréstimos bancários a taxas muito mais elevadas.

O que a economia da Bloomberg diz...

“Esperamos que os planos actualizados do Banco Central da República da Turquia para apoiar o aperto monetário através de ferramentas alternativas resultem em taxas de empréstimo mais elevadas. Esta é uma boa notícia, pois traduz-se num maior aperto e poderá ajudar a reverter a anomalia das taxas de empréstimo ficarem abaixo das taxas de depósito. A má notícia é que as medidas restritivas não são transparentes em comparação com um aumento na taxa básica.”

— Selva Bahar Baziki, economista. Clique aqui para ler mais.

Sob o novo Governador Hafize Gaye Erkan, o banco central aumentou os custos oficiais dos empréstimos em 9 pontos percentuais, ao mesmo tempo que optou por aplicar algum aperto monetário através de medidas alternativas. A sua taxa de referência está agora em 17,5%, ainda profundamente negativa quando ajustada aos preços.

A Bloomberg Economics estima agora que a inflação ao consumidor terminará o ano em 55%, em comparação com a previsão anterior de 47%.

Erkan apresentará seu primeiro relatório de inflação na quinta-feira, quando deverá fazer revisões em alta significativas nas previsões do banco central. A atual projeção de inflação para o final do ano é de 22,3%.

O Ministro das Finanças, Mehmet Simsek, descreveu as últimas medidas como estando “em linha com o objectivo de melhorar a balança de pagamentos do nosso país, reduzir os défices públicos e reduzir a inflação”.

Simsek – que, tal como Erkan, é um veterano de Wall Street – disse no Twitter que a Turquia “continuará a canalizar os nossos recursos limitados para exportações e investimentos”.

(Atualizações com comentários da Bloomberg Economics)